Короткий ответ
Средневзвешенный срок возврата денег по облигации с учётом всех купонов и тела — измеряется в годах.
Что это
Дюрация Маколея отвечает: «через сколько лет в среднем я получу свои деньги обратно». У ОФЗ с погашением через 10 лет и купонами дюрация обычно 6–7 лет. Modified Duration ≈ дюрация / (1 + YTM) показывает чувствительность цены к ставке.
Формула
Пример
Пример с цифрами
ОФЗ-26243: погашение через 10 лет, дюрация ≈ 6,8 года. При росте ключевой ставки на 1 п.п. цена упадёт ≈ 6,8% (через MD).
Как использует СинАппс
В модуле облигаций СинАппс рассчитывает дюрацию и Modified Duration для каждой бумаги из портфеля и для всей облигационной части в целом.
Применить на практике
Узнайте «Дюрация» на своём портфеле
Подключите Финам, БКС или Т-Инвестиции — СинАппс сам посчитает эту и десятки других метрик по вашим позициям.
Частые вопросы
Чем длиннее дюрация, тем больше риск?
Да — больше процентный риск. При росте ставок длинные ОФЗ падают сильнее, при снижении — растут сильнее.
Свой портфель — в одном окне
Все ваши брокеры РФ, реальные метрики риска и доходности, фазовый индекс рынка и AI-помощник по 39-ФЗ.
39-ФЗ · MOEX ISS data · Финам, БКС, Т-Инвестиции