Короткий ответ
Чувствительность цены облигации к изменению доходности: ΔP/P ≈ −MD·Δy.
Что это
Modified Duration = Дюрация Маколея / (1 + y/k). Это основной инструмент управления процентным риском бондового портфеля. У ВДО MD обычно низкая (1–3) из-за высокого купона, у длинных ОФЗ — до 7–8.
Формула
Пример
Пример с цифрами
MD = 6,5. При росте YTM с 14% до 15% (Δy = +1 п.п.) цена ≈ −6,5%.
Применить на практике
Узнайте «Modified Duration» на своём портфеле
Подключите Финам, БКС или Т-Инвестиции — СинАппс сам посчитает эту и десятки других метрик по вашим позициям.
Частые вопросы
Где «Modified Duration» применяется на практике?
Чувствительность цены облигации к изменению доходности: ΔP/P ≈ −MD·Δy. Используется в анализе портфеля, оценке риска и доходности, а также при сравнении инструментов российского рынка (MOEX, ОФЗ, корпоративные облигации).
Считает ли СинАппс эту метрику автоматически?
Да — СинАппс подтягивает позиции из Финам, БКС и Т-Инвестиций, а котировки из MOEX ISS, и рассчитывает ключевые метрики портфеля по фактическим данным без ручного ввода.
Свой портфель — в одном окне
Все ваши брокеры РФ, реальные метрики риска и доходности, фазовый индекс рынка и AI-помощник по 39-ФЗ.
39-ФЗ · MOEX ISS data · Финам, БКС, Т-Инвестиции