Короткий ответ
Поправка второго порядка к Modified Duration — учитывает кривизну зависимости цены от ставки.
Что это
При больших движениях ставок MD недооценивает падение цены и переоценивает рост. Конвекситет даёт более точную оценку: ΔP/P ≈ −MD·Δy + 0,5·Conv·Δy². У длинных бескупонных бондов конвекситет максимален.
Формула
Применить на практике
Узнайте «Конвекситет (выпуклость)» на своём портфеле
Подключите Финам, БКС или Т-Инвестиции — СинАппс сам посчитает эту и десятки других метрик по вашим позициям.
Частые вопросы
Где «Конвекситет (выпуклость)» применяется на практике?
Поправка второго порядка к Modified Duration — учитывает кривизну зависимости цены от ставки. Используется в анализе портфеля, оценке риска и доходности, а также при сравнении инструментов российского рынка (MOEX, ОФЗ, корпоративные облигации).
Считает ли СинАппс эту метрику автоматически?
Да — СинАппс подтягивает позиции из Финам, БКС и Т-Инвестиций, а котировки из MOEX ISS, и рассчитывает ключевые метрики портфеля по фактическим данным без ручного ввода.
Свой портфель — в одном окне
Все ваши брокеры РФ, реальные метрики риска и доходности, фазовый индекс рынка и AI-помощник по 39-ФЗ.
39-ФЗ · MOEX ISS data · Финам, БКС, Т-Инвестиции