Короткий ответ
Как Sharpe, но в знаменателе только downside deviation — наказывает только за убыточные колебания.
Что это
Sortino исправляет недостаток Sharpe: упреки за рост портфеля несправедливы. В знаменателе — σ только отрицательных доходностей (или ниже целевого MAR). Sortino всегда ≥ Sharpe.
Формула
Пример
Пример с цифрами
Excess return 4 п.п., downside deviation 14%. Sortino ≈ 0,29 (Sharpe был 0,17).
Как использует СинАппс
Sortino показывается в детальной карточке портфеля СинАппс рядом с Sharpe — даёт более честную картину для несимметричных стратегий.
Применить на практике
Узнайте «Sortino Ratio» на своём портфеле
Подключите Финам, БКС или Т-Инвестиции — СинАппс сам посчитает эту и десятки других метрик по вашим позициям.
Свой портфель — в одном окне
Все ваши брокеры РФ, реальные метрики риска и доходности, фазовый индекс рынка и AI-помощник по 39-ФЗ.
39-ФЗ · MOEX ISS data · Финам, БКС, Т-Инвестиции