Короткий ответ
Самое глубокое падение портфеля от исторического пика до последующего минимума за наблюдаемый период.
Что это
Maximum Drawdown — это худший «-X%» от пика, который пережил портфель. В отличие от волатильности, MDD — это реальный опыт боли инвестора: «насколько я бы упал, если бы зашёл на максимуме».
Формула
MDD = max_(t) [ (Peak_t − Trough_t) / Peak_t ]
Пример
Пример с цифрами
Портфель достиг 1 200 000 ₽ в апреле, упал до 900 000 ₽ в октябре, восстановился. MDD = (1200 − 900)/1200 = 25%. Сравнение: IMOEX в феврале 2022 показал MDD ≈ 50% за несколько недель.
Как считает СинАппс
СинАппс показывает MDD в карточке портфеля и накладывает его на график NAV красной зоной. Используется как часть «риск-профиля» вместе с волатильностью и VaR.
Посмотреть СинАппсАнализ портфеля у нескольких брокеров + фазовый индекс рынка
Вся Азбука рынкаОбразовательная база, разборы 221 эмитента ММВБ
39-ФЗ: СинАппс — не брокер и не НПФ. Материал носит образовательный характер. Цифры в примерах — иллюстративные. В рабочем интерфейсе платформы все котировки и метрики берутся из MOEX ISS и обновляются автоматически. Самостоятельные решения о сделках инвестор принимает с учётом собственной финансовой ситуации.