Короткий ответ
Сколько портфель может потерять за день/месяц с заданной вероятностью (обычно 95% или 99%).
Что это
VaR 95% на день = 2% означает: с вероятностью 95% потери за день не превысят 2% портфеля. Считается параметрически (по σ), исторически (по перцентилю прошлых доходностей) или Monte Carlo. VaR не говорит, что произойдёт в «хвостовом» 5%-случае — для этого есть CVaR.
Формула
VaR_α = −F⁻¹(1−α) (параметрический: 1,65·σ для 95%)
Пример
Пример с цифрами
Портфель 1 млн ₽, дневная σ = 1,3%. VaR 95% за день ≈ 1,65·1,3% ≈ 21 450 ₽.
Применить на практике
Узнайте «VaR» на своём портфеле
Подключите Финам, БКС или Т-Инвестиции — СинАппс сам посчитает эту и десятки других метрик по вашим позициям.
Свой портфель — в одном окне
Все ваши брокеры РФ, реальные метрики риска и доходности, фазовый индекс рынка и AI-помощник по 39-ФЗ.
39-ФЗ · MOEX ISS data · Финам, БКС, Т-Инвестиции
39-ФЗ: СинАппс — не брокер и не НПФ. Материал носит образовательный характер. Цифры в примерах — иллюстративные. В рабочем интерфейсе платформы все котировки и метрики берутся из MOEX ISS и обновляются автоматически. Самостоятельные решения о сделках инвестор принимает с учётом собственной финансовой ситуации.