Короткий ответ
Доходность как натуральный логарифм отношения цен — удобна для статистических моделей и складывается во времени.
Что это
Log Return r = ln(P_t / P_{t−1}). В отличие от простой доходности, логарифмические возвраты симметричны и аддитивны во времени: r_год = Σ r_дневных. Поэтому волатильность и VaR считаются именно на log returns.
Формула
Пример
Пример с цифрами
P_вчера = 100, P_сегодня = 105. Простая доходность +5%, log-return = ln(1,05) ≈ 4,88%.
Как использует СинАппс
Все статистические метрики (волатильность, Sharpe, VaR, CVaR, корреляции) СинАппс считает на log returns. Отображаемая доходность портфеля — простая (Total Return).
Применить на практике
Узнайте «Log Return» на своём портфеле
Подключите Финам, БКС или Т-Инвестиции — СинАппс сам посчитает эту и десятки других метрик по вашим позициям.
Частые вопросы
Почему log returns симметричны?
+10% и −10% по простой доходности не возвращают к исходной цене. Log-returns +0,0953 и −0,0953 — возвращают.
Свой портфель — в одном окне
Все ваши брокеры РФ, реальные метрики риска и доходности, фазовый индекс рынка и AI-помощник по 39-ФЗ.
39-ФЗ · MOEX ISS data · Финам, БКС, Т-Инвестиции