Короткий ответ
Доходность, которую портфель дал сверх ожидаемой по его уровню рыночного риска — мера мастерства.
Что это
Если ожидаемая по CAPM доходность 16%, а фактическая 19%, alpha = +3 п.п. Положительная устойчивая alpha — главная цель активного управления; статистически значимая alpha на нескольких годах в РФ — единицы фондов.
Применить на практике
Узнайте «Alpha» на своём портфеле
Подключите Финам, БКС или Т-Инвестиции — СинАппс сам посчитает эту и десятки других метрик по вашим позициям.
Частые вопросы
Где «Alpha» применяется на практике?
Доходность, которую портфель дал сверх ожидаемой по его уровню рыночного риска — мера мастерства. Используется в анализе портфеля, оценке риска и доходности, а также при сравнении инструментов российского рынка (MOEX, ОФЗ, корпоративные облигации).
Считает ли СинАппс эту метрику автоматически?
Да — СинАппс подтягивает позиции из Финам, БКС и Т-Инвестиций, а котировки из MOEX ISS, и рассчитывает ключевые метрики портфеля по фактическим данным без ручного ввода.
Свой портфель — в одном окне
Все ваши брокеры РФ, реальные метрики риска и доходности, фазовый индекс рынка и AI-помощник по 39-ФЗ.
39-ФЗ · MOEX ISS data · Финам, БКС, Т-Инвестиции