Короткий ответ
Ожидаемая доходность акции = безрисковая ставка + β · рыночная премия за риск.
Что это
Re = Rf + β·(Rm − Rf). В РФ обычно Rf — длинная ОФЗ или G-curve, Rm − Rf (ERP) ≈ 6–10 п.п. CAPM критикуют за упрощения, но это базовый язык оценки.
Формула
Пример
Пример с цифрами
Rf = 14%, β = 1,1, ERP = 8 п.п. Re = 14 + 1,1·8 = 22,8%.
Применить на практике
Узнайте «CAPM» на своём портфеле
Подключите Финам, БКС или Т-Инвестиции — СинАппс сам посчитает эту и десятки других метрик по вашим позициям.
Частые вопросы
Где «CAPM» применяется на практике?
Ожидаемая доходность акции = безрисковая ставка + β · рыночная премия за риск. Используется в анализе портфеля, оценке риска и доходности, а также при сравнении инструментов российского рынка (MOEX, ОФЗ, корпоративные облигации).
Считает ли СинАппс эту метрику автоматически?
Да — СинАппс подтягивает позиции из Финам, БКС и Т-Инвестиций, а котировки из MOEX ISS, и рассчитывает ключевые метрики портфеля по фактическим данным без ручного ввода.
Свой портфель — в одном окне
Все ваши брокеры РФ, реальные метрики риска и доходности, фазовый индекс рынка и AI-помощник по 39-ФЗ.
39-ФЗ · MOEX ISS data · Финам, БКС, Т-Инвестиции