Короткий ответ
Считайте доходность портфеля методом TWRR за то же временное окно, что и индекс — иначе сравнение некорректно. Для длинного горизонта (год+) бенчмарком должен быть MCFTR (IMOEX с реинвестированными дивидендами), а не голый ценовой IMOEX — иначе вы сами себе занижаете планку на 5–8% годовых. СинАппс делает это автоматически: TWRR портфеля и индексов считаются на одних и тех же датах, бенчмарк выбирается под профиль (auto-pick).
«Я обогнал IMOEX!» — частая фраза, которая после проверки оказывается некорректной. Типичные ошибки: разные окна сравнения, IMOEX без дивидендов против вашего портфеля с дивидендами, простая доходность вместо TWRR.
Окна должны быть одинаковыми
Если ваш портфель открыт 14 марта, нельзя сравнивать его «годовой» результат с IMOEX за календарный год. СинАппс синхронизирует окна: TWRR портфеля с 14 марта по сегодня сравнивается с тем же отрезком на IMOEX/MCFTR.
IMOEX vs MCFTR
IMOEX — ценовой индекс, дивиденды в нём не реинвестируются. MCFTR — Moscow Exchange Composite Full Total Return — то же самое, но с реинвестицией. За 10 лет MCFTR обгоняет IMOEX в полтора-два раза только за счёт дивидендов. Если ваш портфель получает дивиденды (а скорее всего — да), честный бенчмарк — MCFTR.
Метод расчёта одинаковый
Доходность портфеля — TWRR (Modified Dietz). Доходность индекса — просто (Цена_конец / Цена_начало − 1) для IMOEX или с учётом TR-фактора для MCFTR. Оба числа должны быть выражены одинаково: накопленный % за период или приведённые к годовому темпу.
Посмотреть СинАппсАнализ портфеля у нескольких брокеров + фазовый индекс рынка
Вся Азбука рынкаОбразовательная база, разборы 221 эмитента ММВБ
39-ФЗ: СинАппс — не брокер и не НПФ. Материал носит образовательный характер. Цифры в примерах — иллюстративные. В рабочем интерфейсе платформы все котировки и метрики берутся из MOEX ISS и обновляются автоматически. Самостоятельные решения о сделках инвестор принимает с учётом собственной финансовой ситуации.