Короткий ответ
Российский рынок узкий: примерно 60 ликвидных акций и 5 крупных секторов (нефтегаз, банки, металлургия, ритейл, IT). Реальная диверсификация — это не «много бумаг», а низкая корреляция между ними. Базовая схема: 15–25 акций по 5–7 секторам + 20–40% в ОФЗ разной дюрации + опционально валютные инструменты. СинАппс показывает корреляционную матрицу и индекс концентрации Херфиндаля, чтобы видеть скрытые перекосы.
Покупка 10 акций крупного нефтегаза — это не диверсификация, а маскировка концентрации. Корреляции внутри сектора часто 0,8+ — все бумаги ходят вместе. Реальная диверсификация требует разных факторов экспозиции.
По секторам ММВБ
Базовые сектора российского рынка: нефтегаз, металлургия и горнодобыча, банки и финансы, ритейл и потребительский сектор, телеком, IT и интернет, химия, электроэнергетика. Не более 25–30% капитала в один сектор — типичный риск-лимит.
По классам активов
Акции (риск + рост) и облигации (доход + стабильность) — базовая пара. Доля облигаций часто привязана к возрасту: 100 минус возраст в % акций. Молодой инвестор — 70–80% акции; ближе к пенсии — 30–40%. Для российского рынка ОФЗ — главный качественный инструмент в облигационной части.
По валютам
После 2022 валютная диверсификация для российских резидентов сильно ограничена. Доступны: рублёвые активы (основа), замещающие облигации в долларах, золото (физическое и биржевое), некоторые валютные ETF. СинАппс показывает разбивку валютного риска в карточке портфеля.
Посмотреть СинАппсАнализ портфеля у нескольких брокеров + фазовый индекс рынка
Вся Азбука рынкаОбразовательная база, разборы 221 эмитента ММВБ
39-ФЗ: СинАппс — не брокер и не НПФ. Материал носит образовательный характер. Цифры в примерах — иллюстративные. В рабочем интерфейсе платформы все котировки и метрики берутся из MOEX ISS и обновляются автоматически. Самостоятельные решения о сделках инвестор принимает с учётом собственной финансовой ситуации.