Modified Dietz

Короткий ответ

Упрощённый способ расчёта TWRR, когда нет дневного NAV — учитывает дату каждого пополнения внутри периода.

Что это

Метод Modified Dietz даёт хорошее приближение TWRR без необходимости знать NAV в каждый день. Он взвешивает каждое движение денег на оставшуюся долю периода. Используется в GIPS и большинством профессиональных риск-систем для розничных портфелей, где брокер отдаёт снэпшоты не каждый день.

Формула

R = (V_end − V_start − ΣCFᵢ) / (V_start + Σ(CFᵢ·wᵢ)) wᵢ = (T − tᵢ)/T

Пример

Пример с цифрами

Месяц 30 дней. Начало 500 000 ₽, конец 540 000 ₽. На 10-й день +20 000 ₽ пополнение. w = (30−10)/30 = 0,667. Доходность = (540−500−20)/(500+20·0,667) ≈ +3,90%.

Как использует СинАппс

СинАппс использует Modified Dietz как fallback, когда у брокера нет ежедневного NAV-снэпшота. Эталон — полный TWRR по дневным NAV.

Применить на практике

Узнайте «Modified Dietz» на своём портфеле

Подключите Финам, БКС или Т-Инвестиции — СинАппс сам посчитает эту и десятки других метрик по вашим позициям.

Открыть СинАппс → Все возможности

Частые вопросы

Точно ли это совпадает с TWRR?

Нет, это приближение. При больших движениях внутри периода ошибка может быть 0,1–0,5 п.п. — приемлемо для розницы.

Свой портфель — в одном окне

Все ваши брокеры РФ, реальные метрики риска и доходности, фазовый индекс рынка и AI-помощник по 39-ФЗ.

Открыть бесплатно Вся Азбука →

39-ФЗ · MOEX ISS data · Финам, БКС, Т-Инвестиции

39-ФЗ: СинАппс — не брокер и не НПФ. Материал носит образовательный характер. Цифры в примерах — иллюстративные. В рабочем интерфейсе платформы все котировки и метрики берутся из MOEX ISS и обновляются автоматически. Самостоятельные решения о сделках инвестор принимает с учётом собственной финансовой ситуации.