Короткий ответ
Превышение доходности над бенчмарком, делённое на tracking error — мера активного качества управляющего.
Что это
IR измеряет, насколько стабильно стратегия обыгрывает бенчмарк. > 0,5 — хорошо, > 1,0 — редкость. В отличие от Sharpe, IR сравнивает с реальным бенчмарком (IMOEX), а не с безрисковой ставкой.
Формула
IR = (Rp − Rbench) / TE
Пример
Пример с цифрами
Портфель обыграл IMOEX на 3 п.п. при tracking error 6%. IR = 0,5.
Применить на практике
Узнайте «Information Ratio» на своём портфеле
Подключите Финам, БКС или Т-Инвестиции — СинАппс сам посчитает эту и десятки других метрик по вашим позициям.
Свой портфель — в одном окне
Все ваши брокеры РФ, реальные метрики риска и доходности, фазовый индекс рынка и AI-помощник по 39-ФЗ.
39-ФЗ · MOEX ISS data · Финам, БКС, Т-Инвестиции
39-ФЗ: СинАппс — не брокер и не НПФ. Материал носит образовательный характер. Цифры в примерах — иллюстративные. В рабочем интерфейсе платформы все котировки и метрики берутся из MOEX ISS и обновляются автоматически. Самостоятельные решения о сделках инвестор принимает с учётом собственной финансовой ситуации.