Короткий ответ
SPI — собственная макромодель СинАппс на базе Gaussian Mixture Model + HMM-сглаживания. Анализирует 13 рыночных и экономических признаков (IMOEX, BRENT, USDRUB, G-кривая ОФЗ, ключевая ставка, инфляция и др.) и каждый торговый день классифицирует состояние российского рынка по 4 фазам бизнес-цикла NBER: Спад, Восстановление, Расширение, Поздний цикл. История — 5504 торговых дня. На экране /sector-rotation видно текущую фазу, вероятности всех 4 состояний (Probability Pulse) и какие сектора исторически работали в этой фазе.
Большинство «индексов рыночного настроения» либо упрощают всё до Strenght/Weakness, либо подгоняются под красивые точки на графике. SPI — серьёзная статистическая модель, прошедшая внешний CFA-аудит и работающая на длинной истории.
Что внутри SPI
13 признаков: индекс акций (IMOEX), валюта (USDRUB), нефть (BRENT FORTS), G-кривая ОФЗ по нескольким срокам, ключевая ставка ЦБ, недельный CPI, кредитный спред корпорации/ОФЗ, и ещё несколько технических факторов. GMM кластеризует пространство признаков на 4 кластера, HMM сглаживает переходы (не реагирует на однодневный шум).
Распределение фаз исторически
За 5504 торговых дня: Спад — 13,7% времени, Восстановление — 10,0%, Расширение — 62,8%, Поздний цикл — 13,3%. Рынок чаще всего в Расширении — это норма для растущей экономики.
Как читать Probability Pulse
На экране /sector-rotation отображается вектор вероятностей 4 состояний. Если в Расширении 0,85 — переход маловероятен. Если Расширение 0,55 и Поздний цикл 0,35 — пограничное состояние, требует внимания. Подтверждение перехода между фазами — 3 торговых дня подряд (гистерезис).
Что не делает SPI
Не предсказывает завтрашнюю цену. Не говорит «купи акцию X». Описывает текущее макросостояние и показывает, что в нём исторически работало с лагом 1–2 дня. Это статистический фон для самостоятельных решений.
39-ФЗ: СинАппс — не брокер и не НПФ. Материал носит образовательный характер. Цифры в примерах — иллюстративные. В рабочем интерфейсе платформы все котировки и метрики берутся из MOEX ISS и обновляются автоматически. Самостоятельные решения о сделках инвестор принимает с учётом собственной финансовой ситуации.