{
  "slug": "var",
  "title": "VaR — Value at Risk",
  "answer": "Сколько портфель может потерять за день/месяц с заданной вероятностью (обычно 95% или 99%).",
  "category": "Риск",
  "depth": "Профи",
  "body": "VaR 95% на день = 2% означает: с вероятностью 95% потери за день не превысят 2% портфеля. Считается параметрически (по σ), исторически (по перцентилю прошлых доходностей) или Monte Carlo. VaR не говорит, что произойдёт в «хвостовом» 5%-случае — для этого есть CVaR.",
  "formula": "VaR_α = −F⁻¹(1−α)  (параметрический: 1,65·σ для 95%)",
  "example": "Портфель 1 млн ₽, дневная σ = 1,3%. VaR 95% за день ≈ 1,65·1,3% ≈ 21 450 ₽.",
  "related": [
    "https://sinapps.tech/azbuka/terminy/cvar.html",
    "https://sinapps.tech/azbuka/terminy/volatility.html",
    "https://sinapps.tech/azbuka/terminy/max-drawdown.html"
  ],
  "url": "https://sinapps.tech/azbuka/terminy/var.html",
  "updated_at": "2026-08-22",
  "publisher": {
    "name": "СинАппс",
    "url": "https://sinapps.tech"
  },
  "language": "ru-RU",
  "disclaimer": "Информация носит аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (39-ФЗ)."
}