{
  "slug": "tracking-error",
  "title": "Tracking Error",
  "answer": "Стандартное отклонение разницы доходностей портфеля и бенчмарка — насколько портфель «отрывается» от индекса.",
  "category": "Риск",
  "depth": "Профи",
  "body": "TE = σ(R_p − R_bench). У индексного ETF TE должен быть < 1% годовых. У активной стратегии 4–8% — норма. Высокий TE без высокой alpha означает шум, а не мастерство.",
  "example": "Ежемесячные разницы (портфель − IMOEX): +1,2%, −0,8%, +2,1%, … σ × √12 = 6,4% — TE стратегии.",
  "related": [
    "https://sinapps.tech/azbuka/terminy/information-ratio.html",
    "https://sinapps.tech/azbuka/terminy/imoex.html"
  ],
  "url": "https://sinapps.tech/azbuka/terminy/tracking-error.html",
  "updated_at": "2026-08-25",
  "publisher": {
    "name": "СинАппс",
    "url": "https://sinapps.tech"
  },
  "language": "ru-RU",
  "disclaimer": "Информация носит аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (39-ФЗ)."
}