{
  "slug": "sharpe",
  "title": "Sharpe Ratio — коэффициент Шарпа",
  "answer": "Доходность сверх безрисковой ставки, делённая на волатильность — сколько единиц доходности на единицу риска.",
  "category": "Риск",
  "depth": "Продвинутый",
  "body": "Sharpe — главная метрика risk-adjusted return. > 1,0 считается хорошим, > 2,0 — выдающимся (за длительный период). В РФ с высокой ключевой ставкой Sharpe большинства акционных портфелей низкий — это нормально.",
  "formula": "Sharpe = (R_p − R_f) / σ_p",
  "example": "TWRR 22%, ключевая ставка 18%, σ портфеля 24%. Sharpe = (22−18)/24 ≈ 0,17 — слабо.",
  "how_sinapps_uses_it": "СинАппс считает Sharpe на скользящем годовом окне и сравнивает с Sharpe IMOEX за тот же период.",
  "faq": [
    {
      "q": "Sharpe нельзя сравнивать между разными классами активов?",
      "a": "Можно с осторожностью: для облигаций Sharpe обычно выше из-за низкой σ. Сравнивайте однотипные стратегии."
    }
  ],
  "related": [
    "https://sinapps.tech/azbuka/terminy/sortino.html",
    "https://sinapps.tech/azbuka/terminy/treynor.html",
    "https://sinapps.tech/azbuka/terminy/information-ratio.html",
    "https://sinapps.tech/azbuka/terminy/excess-return.html"
  ],
  "url": "https://sinapps.tech/azbuka/terminy/sharpe.html",
  "updated_at": "2026-08-22",
  "publisher": {
    "name": "СинАппс",
    "url": "https://sinapps.tech"
  },
  "language": "ru-RU",
  "disclaimer": "Информация носит аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (39-ФЗ)."
}