{
  "slug": "log-return",
  "title": "Log Return — логарифмическая доходность",
  "answer": "Доходность как натуральный логарифм отношения цен — удобна для статистических моделей и складывается во времени.",
  "category": "Доходность",
  "depth": "Профи",
  "body": "Log Return r = ln(P_t / P_{t−1}). В отличие от простой доходности, логарифмические возвраты симметричны и аддитивны во времени: r_год = Σ r_дневных. Поэтому волатильность и VaR считаются именно на log returns.",
  "formula": "r = ln(P_t / P_{t−1})",
  "example": "P_вчера = 100, P_сегодня = 105. Простая доходность +5%, log-return = ln(1,05) ≈ 4,88%.",
  "how_sinapps_uses_it": "Все статистические метрики (волатильность, Sharpe, VaR, CVaR, корреляции) СинАппс считает на log returns. Отображаемая доходность портфеля — простая (Total Return).",
  "faq": [
    {
      "q": "Почему log returns симметричны?",
      "a": "+10% и −10% по простой доходности не возвращают к исходной цене. Log-returns +0,0953 и −0,0953 — возвращают."
    }
  ],
  "related": [
    "https://sinapps.tech/azbuka/terminy/volatility.html",
    "https://sinapps.tech/azbuka/terminy/var.html",
    "https://sinapps.tech/azbuka/terminy/twrr.html"
  ],
  "url": "https://sinapps.tech/azbuka/terminy/log-return.html",
  "updated_at": "2026-08-26",
  "publisher": {
    "name": "СинАппс",
    "url": "https://sinapps.tech"
  },
  "language": "ru-RU",
  "disclaimer": "Информация носит аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (39-ФЗ)."
}