{
  "slug": "credit-spread",
  "title": "Кредитный спред",
  "answer": "Превышение доходности корпоративной облигации над безрисковой кривой G-curve той же дюрации — премия за кредитный риск.",
  "category": "Облигации",
  "depth": "Продвинутый",
  "body": "Спред 200 б.п. = 2 п.п. над G-curve. У качественных корпоратов первого эшелона (СБЕР, РЖД) — 100–250 б.п., у ВДО — 600–1500 б.п. Расширение спредов = ухудшение восприятия кредитного риска рынком.",
  "example": "Облигация компании X, дюрация 3 года, YTM = 17%. G-curve на 3 года = 14%. Спред = 300 б.п.",
  "how_sinapps_uses_it": "СинАппс рассчитывает Z-spread каждой корпоративной облигации портфеля относительно G-curve.",
  "related": [
    "https://sinapps.tech/azbuka/terminy/g-curve.html",
    "https://sinapps.tech/azbuka/terminy/z-spread.html",
    "https://sinapps.tech/azbuka/terminy/sir.html",
    "https://sinapps.tech/azbuka/terminy/vdo.html"
  ],
  "url": "https://sinapps.tech/azbuka/terminy/credit-spread.html",
  "publisher": {
    "name": "СинАппс",
    "url": "https://sinapps.tech"
  },
  "language": "ru-RU",
  "disclaimer": "Информация носит аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (39-ФЗ)."
}