{
  "slug": "beta",
  "title": "Beta — коэффициент чувствительности",
  "answer": "Насколько сильно бумага или портфель колеблется относительно рынка (IMOEX): β = 1 — как рынок, β > 1 — сильнее.",
  "category": "Риск",
  "depth": "Продвинутый",
  "body": "Beta = cov(R_p, R_m) / var(R_m). У защитных бумаг (телеком, утилиты) β < 1, у цикличных (металлурги, девелоперы) β > 1. β исторична и нестабильна — её пересчитывают на 1-2-летнем окне.",
  "formula": "β = Cov(R_p, R_m) / Var(R_m)",
  "example": "У NVTK исторически β ≈ 1,1 к IMOEX. При падении IMOEX на 2% ожидаемое падение NVTK ≈ 2,2%.",
  "how_sinapps_uses_it": "СинАппс рассчитывает beta каждой бумаги к IMOEX на 252-дневном окне и агрегирует портфельную beta.",
  "related": [
    "https://sinapps.tech/azbuka/terminy/capm.html",
    "https://sinapps.tech/azbuka/terminy/alpha.html",
    "https://sinapps.tech/azbuka/terminy/correlation.html"
  ],
  "url": "https://sinapps.tech/azbuka/terminy/beta.html",
  "updated_at": "2026-08-25",
  "publisher": {
    "name": "СинАппс",
    "url": "https://sinapps.tech"
  },
  "language": "ru-RU",
  "disclaimer": "Информация носит аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (39-ФЗ)."
}