{
  "slug": "ofz-vs-vklad",
  "title": "ОФЗ vs банковский вклад — что выгоднее частному инвестору",
  "answer": "При текущей ключевой ставке 16+ % годовых длинные ОФЗ дают доходность к погашению (YTM) часто на 1–3 п.п. выше вклада. Плюс ОФЗ ликвидны — можно продать в любой день. Минус — цена ОФЗ колеблется при изменении ставок (если ЦБ повысит ставку, цена ОФЗ упадёт). Вклад — фиксированная ставка, но деньги заморожены до конца срока, а сумма защищена АСВ только в пределах 1,4 млн ₽. ОФЗ имеют суверенный риск РФ (минимальный), без лимита защиты.",
  "intro": "Сравнение «доходность к доходности» неполное — нужно учитывать ликвидность, налоги, защиту, горизонт.",
  "sections": [
    {
      "heading": "Доходность",
      "body": "ОФЗ с погашением через 5–10 лет при ставке 16% дают YTM ≈ 14–16% годовых. Лучшие вклады в крупных банках — 13–15%. Разница не критична, но при больших суммах ощутима."
    },
    {
      "heading": "Ликвидность и риски",
      "body": "ОФЗ можно продать в любой торговый день — но по рыночной цене (может быть ниже покупки). Вклад до срока — обычно потеря процентов. ОФЗ — суверенный риск РФ (дефолтов с 1998 нет). Вклад — кредитный риск банка, страхование АСВ до 1,4 млн ₽."
    },
    {
      "heading": "Налоги",
      "body": "ОФЗ: купоны облагаются НДФЛ 13–15%. Курсовая прибыль — НДФЛ, но возможна ЛДВ при владении 3+ года. Вклад: НДФЛ только с превышения ключевой ставки ЦБ × 1 млн."
    },
    {
      "heading": "Когда выбирать что",
      "body": "Сумма меньше 1,4 млн и горизонт ровно совпадает с вкладом — вклад проще. Сумма больше или нужна ликвидность — ОФЗ. СинАппс показывает реальную YTM по каждой бумаге в каталоге."
    }
  ],
  "related": [
    "https://sinapps.tech/voprosy/chto-takoe-ofz.html",
    "https://sinapps.tech/voprosy/ytm-dohodnost-pogashenie.html"
  ],
  "url": "https://sinapps.tech/voprosy/ofz-vs-vklad.html",
  "publisher": {
    "name": "СинАппс",
    "url": "https://sinapps.tech"
  },
  "language": "ru-RU",
  "disclaimer": "Информация носит аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (39-ФЗ)."
}